【正确答案】 A、C、D

【答案解析】两种证券组合的机会集曲线最左端组合是最小方差组合，是风险的最低点，而不是报酬率的最低点。所以选项A的说法不正确；证券报酬率的相关系数越小，机会集曲线就越弯曲．风险分散化效应也就越强。证券报酬率之间的相关系数越大，风险分散化效应就越弱：机会集曲线弯曲程度就越弱。所以选项B的说法正确，选项C的说法不正确：机会集曲线上最小方差组合以下的组合是无效的，它们相比最小方差组合不但风险大，而且报酬低，所以选项D的说法不正确。