当前股票价格为40元，3个月后股价可能上涨或下跌10%，无风险年利率为8%(按单利计)。则期限为3个月、执行价格为42元的该股票欧式看涨期权的价格约为______元。

A、 1.18
B、 1.67
C、 1.81
D、 1.19

【正确答案】 A

【答案解析】 由二叉树模型，uS₀=40(1+10%)=44元，dS₀=40(1-10%)=36元。得到u=44/40=1.1，d=36/40=0.9，C_u=max(0，uS₀-K)=44-42=2元，C_d=max(0，dS₀-K)=0，然后计算p=(1+r-d)/(u-d)=0.6，进而C=[pC_u+(1-p)C_d]/(1+r)=1.18。