单选题 Stanley, CFA, a research analyst with a brokerage firm, decides to change his recommendation on the common stock of Vellon Company, Inc., from a buy to a sell. He mails this change in investment advice to all the firm"s clients on Thursday. The day after the mailing, a client calls with a buy order for 5000 shares of Vellon Company. In this circumstance, Stanley should:
【正确答案】 B
【答案解析】[解析] 本题主要涉及执业操守标准Ⅲ(B)(公平交易)的相关规定。
斯坦利在向公司客户发出更改投资的建议后不久,即收到了与最新投资建议相反的交易委托,从而表明该客户很可能尚未收到更改投资建议的通知。因此,在执行客户的委托以前,斯坦利应采取必要的步骤以确保客户收到了上述更改投资建议的通知。本题的正确选项为B。
选项A之所以不正确,是因为客户在发出交易委托指令时,很可能尚未收到更改投资建议的通知,从而不能享受最新投资建议带来的收益。
客户的委托与公司的最新投资建议相违背,并不意味着斯坦利有权拒绝客户的交易委托。在将投资建议的更改情况通知客户后,如果该客户仍坚持原股票交易委托指令,则斯坦利有义务按照客户的指令(与最新投资建议相违背的交易委托指令)完成相关交易。因此,选项C也不正确。