某投资者签订一份为期2年的权益互换，名义本金为1000万元，每半年互换一次，每次互换时，该投资者将支付固定利率并换取上证指数收益率，利率期限结构如表所示。
利率期限结构
即期利率
折现因子
180天
4.93%
0.9759
360天
5.05%
0.9519
540天
5.19%
0.9278
720天
5.51%
0.9007
若合约签订初，上证指数为3100点，则该投资者支付的固定利率为______。(参考公式：[*]
A、
5.29%
B、
6.83%
C、
4.63%
D、
6.32%
【正确答案】
A
【答案解析】
权益互换中，固定利率的一般公式为：[*]其中，Z
i
表示第i次互换时的折现因子，n表示互换的总次数，m表示每年互换的次数。代入数据得，该投资者支付的固定利率为：
[*]
提交答案
关闭