问答题已知无风险资产的收益率为7/%。全市场组合的预期收益率为15/%，股票A的β系数为0.25，股票B的β系数为4。试计算股票A和B各自的预期收益率及风险报酬。

【正确答案】已知r_f=7/%，E(r_M)=15/%，β_A=0.25，β_B=4，故根据CAPM模型，可以计算出：
股票A的预期收益率为：
E(r_A)=r_f+[E(r_M)-r_f]β_A=7/%+(15/%-7/%)×0.25=9/%
股票A的风险报酬为：
E(r_A)-r_f=[E(r_M)-r_f]β_A=(15/%-7/%)×0.25=2/%
股票B的预期收益率为：
E(r_B)=r_f+[E(r_M)-r_f]β_B=7/%+(15/%-7/%)×4=39/%
股票B的风险报酬为：
E(r_B)-r_f=[E(r_M)-r_f]β_B=(15/%-7/%)×4=32/%

【答案解析】