【正确答案】 A

【答案解析】[解析] 满足以下三个条件的证券组合构成套利组合：①组合中各证券的权数之和为0，即X1+X2+…+XN=0。②该组合因素灵敏系数为零，即X1b1+X2b2+…+Xnbn=0。③该组合具有正的期望收益率，即X1Er1+X2Er2+…+XnErn＞0。本题中，投资者构造证券组合P{XA，XB}，满足：50XA+30XB=100XA+120XB，XA+XB=1，解方程组得出P(0.4，0.6)，该组合的收益率与C相等，而组合的价格为0.4×70+0.6×60=64元＜80元，根据卖空高估，买入低估的证券套利原则，可以进行卖空证券C，买入上述AB组合，进行套利交易。