问答题
某企业准备投资开发新产品，现有甲乙两个方案可供选择，经预测，甲乙两个方案的预期投资收益率如下表所示：
| 市场状况 |
概率 |
预期投资收益率 |
|
| 甲方案 |
乙方案 |
| 繁荣 |
0.4 |
32% |
40% |
| 一般 |
0.4 |
17% |
15% |
| 衰退 |
0.2 |
-3% |
-15% |
[要求]
问答题
计算甲乙两个方案预期收益率的预期值；
【正确答案】甲方案收益率的预期值=32%×0.4+17%×0.4+(-3%)×0.2=19%
乙方案收益率的预期值=40%×0.4+15%×0.4+(-15%)×0.2=19%
【答案解析】
问答题
计算甲乙两个方案预期收益率的方差和标准差；
【正确答案】甲方案预期收益率的方差=(32%-19%)2×0.4+(17%-19%)2×0.4+(-3%-19%)2×0.2=0.0166
甲方案预期收益率的标准差=[*]
乙方案预期收益率的方差=(40%-19%)2×0.4+(15%-19%)2×0.4+(-15%-19%)2×0.2=0.0414
乙方案预期收益率的标准差=[*]
【答案解析】
问答题
计算甲乙两个方案预期收益率的变化系数；
【正确答案】甲方案预期收益率的变化系数=12.88%/19%=0.68
乙方案预期收益率的变化系数=20.35%/19%=1.07
【答案解析】
问答题
根据以上结果，比较甲乙两个方案风险的大小。
【正确答案】由于乙方案预期收益率的变化系数大于甲方案预期收益率的变化系数，所以，乙方案的风险大于甲方案。
【答案解析】