【正确答案】1．
(1)人民币贷款实际年利率的计算：
人民币贷款实际年利率＝(1+名义利率/年计息次数)^{年利息次数}-1
＝(1+11.7%/4)⁴-1＝12.22%
(2)每年投资的本金额计算：
人民币部分：
贷款总额为：60000-4500×8.2＝23100(万元)
第1年为：23100×25%＝5775(万元)
第2年为：23100×15%＝3465(万元)
第3年为：23100×20%＝4620(万元)
第4年为：23100×20%＝4620(万元)
第5年为：23100×20%＝4620(万元)
美元部分：贷款总额为4500万美元
第1年为：4500×25%＝1125(万美元)
第2年为：4500×15%＝675(万美元)
第3年为：4500×20%＝900(万美元)
第4年为：4500×20%＝900(万美元)
第5年为：4500×20%＝900(万美元)
(3)每年应计利息的计算：
每年应计利息＝(年初借款本息累计额+本年借款额/2)×年实际利率
人民币与外币贷款各年本息及其合计见表3-19。
表3-19 人民币与外币贷歇利息估算表

人民币贷款	合计	第1年(25%)	第2年(15%)	第3年(20%)	第4年(20%)	第5年(20%)
本金部分	23100	5775	3465	4620	4620	4620
利息部分	8391.52	352.85	960.53	1571.91	2328.56	3177.67
本利合计	31491.52	6127.85	4425.53	6191.91	6948.56	7797.67
外币贷款(万美元)
本金部分	4500	1125	675	900	900	900
利息部分	1014.72	45	120.6	193.25	280.71	375.16
本利合计	5514.72	1170	795.6	1093.25	1180.71	1275.16

2．
(1)应收账款＝年经营成本/年周转次数
＝25000/(360/30)
＝2083.33(万元)
(2)存货占用＝9000万元
(3)现金＝(年工资及福利费+年其他费用)/周转次数
＝(0.8×1500+1200)/(360/40)
＝266.67(万元)
(4)流动资产＝应收账款+存货+现金
＝2083.33+9000+266.67
＝11350(万元)
(5)应付账款＝年外购原材料、燃料及动力费/周转次数
＝21000/(360/50)
＝2916.67万元
(6)流动负债＝应付账款
＝2916.67万元
(7)流动资金＝流动资产-流动负债
＝11350-2916.67
＝8433.33(万元)
3．总投资估算额＝建设期投资总额+流动资金
＝建设投资+建设期利息+固定资产投资方向调节税+流动资金
＝工程费+预备费+建设期外汇利息+建设期人民币利息+固定资产投资方向调节
税+无形资产与递延资产投资+流动资金
＝80000+8000+1014.72×8.2+8391.52+(80000+8000+200)×5%+200+8433.33
＝117755.55(万元)