【答案解析】(1)我国《保险法》第一百零六条规定，保险公司的资金运用必须稳健，遵循安全性原则。保险公司的资金运用限于下列形式：①银行存款；②买卖债券、股票、证券投资基金份额等有价证券；③投资不动产；④国务院规定的其他资金运用形式。
   保险资金运用是保险业生存发展的重要支柱，直接影响着保险公司的稳健经营和健康发展。目前我国保险资金运用的渠道主要是银行存款、债券、投资基金、股票、基础设施建设投资、境外投资等。
   ①银行存款
   银行存款是很重要的保险资金运用方式。它的存款利息是主要来源，但是银行存款面临着资金贬值的风险。
   ②债券投资基金
   债券投资基金是一种债券型金融工具，我国的国债和一些地方政府债券的投资一般都是保收益的债券，相对而言发生的不确定风险基本不存在。由于金融债券和企业债券的发行和买卖都不规范，因此存在较大的信用风险，我国需要加强债券市场的统一并且将债券产品标准化。我国债券品种有限，长期债券数量较少，有的债券并不能完全上市流通，而银行机构在一级市场持有大量债券的同时在二级市场现券买卖并不活跃，现券交易几乎处于停滞状态，这又使保险资金投资债券面临着更大的流动性风险，且不能满足保险公司分散风险的要求。
   ③股票
   股票是一种虚拟资本，其价值主要体现在它的收益性上，股票收益来自股息收入和资本利得。股票是一种高风险高收益的投资方式，因此，保险资金在股票运用方面风险发生的不确定性带来的挑战是相当大的。
   ④基础设施建设
   基础设施建设一般是以政府投资为主，因此大大降低了保险资金投资的信用风险。保险资金的投资必须以安全稳健为前提，投资基础设施建设回报良好，收益相对稳定，且我国传统固定利率的寿险产品的资金规模大、期限长，正好弥补基础设施建设资金来源不足的缺点，从而实现保险资金投资收益和促进我国经济建设发展的双赢局面。因为基础设施资金回收期长，在建设过程中可能会发生意外事故，所以要重视资金收益和回流的风险。
   ⑤境外投资
   境外投资是一种跨国投资，因为投资在国外可能导致资料掌握不全，并且各国之间对市场盈率的估计方法、固定资产的折旧及税率的不同，若没做出正确的调整则会导致错误的投资决策所带来的市场风险。在境外投资中，由于两国之间货币汇率的变动将给投资者带来相应的汇率风险。
   ⑥不动产投资
   2009年10月1日新保险法的实施明确规定保险资金可以投资不动产，为降低风险保险资金的运用需遵循稳健、安全的原则。
   (2)结合我国实际情况，保险资金运用存在着下述问题：
   ①保险资金运用结构有待完善，投资压力日益增大
   近年来，银行存款在保险资金运用中仍占有较大的比例，其他投资方式占比不大。这种投资结构不利于收益性、流动性和安全性的结合，难以起到保险资金资源的优化配置作用和达到保险资产与负债相互匹配的要求。资金成本较高的投资型保费收入逐步成为投资资金的主要来源，而主要投资品种(债券)收益率大大走低，债券市场的小规模、低流动性和股票市场的不规范给保险投资带来了未来支付缺口的潜在风险，直接降低了市场的流动性以及投资的稳健性，间接制约了保险公司的获利空间，给保险投资的发展带来了一定的阻力。
   ②保险公司治理结构不完善，管理水平有待提高
   我国很多保险公司投资主体地位不明确，投资地位与权责不明晰，资金运用的风险控制制度不完善，执行制度的力度不到位，没有履行治理结构中必须的董事会决策程序以及相应的制衡、监督程序。
   ③保险投资缺乏相应人才，投资水平不高
   长期以来我国形成了重保险轻投资、重来源轻运用的局面，忽视发展投资专业队伍，保险企业缺乏具有较高专业性、技术性的投资管理人才。不少保险公司的投资业务由从事保险业务的人员担当，造成许多投资经营者不懂投资分析，投资经营不稳定，投资效益低下。而且由于监管方面的严格限制，保险公司也在相当程度上缺乏对保险投资领域的研究与开拓精神。
   ④保险资金运用潜在风险不断积累
   由于投资工具缺乏、投资期限较短，保险公司资产与负债的期限不匹配以及预期资金运用收益率与保单预定利率不匹配现象十分严重，而各家保险公司目前办理的协议存款大部分是5年期，到期日集中度过高，存在再投资风险。现在允许保险资金投资基础设施建设，由于基础设施建设涉及各行各业，情况千差万别，其间蕴涵着极大的风险。保险资金投资于股权等领域也有很大的风险。低利率环境将在中长期制约投资收益率，而海外投资又面临货币错配和人民币升值的汇率风险。在投资渠道放开后，又面临经济减速的风险，长期性保险资金应对经济周期的难度增大。
   ⑤保险资金运用监管难度加大
   目前我国的保险资金运用监管目标不明确，内涵还需扩充；监管模式尚不确定；监管法律法规体系不完善；会计制度等配套制度落后于监管的要求；监管信息化程度低，无法适应动态监管的要求；监管队伍力量薄弱。
   ⑥保险业的市场化过程没有完成，资金运用透明度不足
   从资本市场和金融体制的角度看，保险资金运用的透明度不足。透明度涉及保险资金的安全性和投资的公平性。保险业的市场化过程没有完成。保险资金来源是高度市场化的，某种程度可以说是一种恶性竞争，但资金运用的市场化程度却很差。