【正确答案】 C

【答案解析】本题考核的是考生对上市股票和上市债券的暂停和终止交易相关情形的领会和应用。当选项A出现时，证券交易所可以决定暂停该公司的股票和债券上市交易，而不是终止其交易，所以选项A是错的；当出现选项B的情形时，证券交易所可以决定终止该公司的债券上市交易，但是不能终止其股票上市交易，所以选项B是错的；选项D的情形出现时，证券交易所可以暂停其债券上市交易，所以选项D是错的：当选项C的情况出现时，证券交易所可以决定终止该公司的股票上市交易。故答案为C。