（1）世界性养老保险制度改革的动因

①改革的政治动因

二战后，美苏冷战，苏联、东欧社会主义国家所实行的计划经济和其公民所享有的权利为西方国家的民众提供了一种参照，为获取本国民众的广泛支持，西欧各国创设了多种福利项目，形成了“从摇篮到坟墓”几乎无所不包的福利模式。同任何事物一样，“福利国家”在发展过程中也在不断累积并暴露其负面作用。其中，养老金制度导致的最为直接的消极后果有三个：一是公共养老金开支增大、财政不堪重负；二是企业成本上升，国际竞争力降低；三是增加了个人对国家和社会的依赖，整个社会缺乏活力，扭曲了劳动力市场的供给行为，严重损害了经济效率，阻碍了经济发展。总之，自20世纪70年代以来，“福利国家”制造出来的问题比它解决的问题还要多，对“福利国家”模式进行重新改造在所难免。

②改革的经济动因

大规模的资金投入是现代养老金制度运行的必要前提。养老金制度与整个社会经济发展有着密不可分的关联，没有养老金制度的充分保证，社会经济不可能持续、稳定地发展；反之，没有经济的持续发展，养老金制度也不可能顺利地运行和发展。

随着“福利国家”的发展，国民福利预期和普遍生活水准的提高，养老金制度已具备了一种刚性向上的自我发展机制。但是，现实中却存在着一个根本性的矛盾：要求提高保障度的愿望是无限的，而经济能够追加投入的资源却是有限的。在这种情况下，养老金费用的持续攀升无疑加重了经济的负担，使日趋衰落的经济状况更加恶化。

在美国和大多数西方国家，削减必要程度的受益以增加养老金储蓄的建议在政治上是不可行的。从经济体系的角度来看，提高缴费率也是不可接受的，因为工薪税对于劳动力供给和储蓄决定有扭曲效应。考虑到这些阻碍性问题，政治家和学者们广泛呼吁进行养老金制度改革。

③改革的人口动因

职工人数的实际减少或预期减少和退休人口的增加是决定现收现付制养老金制度存在各种问题的重要因素，前者将减少养老金制度的供款收入，后者将增加养老金受益支出。第二次世界大战后，全球人口出生率明显下降，人均寿命不断上升，这种双向发展趋势几乎使所有国家的人口结构都趋于老化。

退休人口数量增加、人类寿命延长以及“少子化”的趋势使得劳动力日益短缺，加重了劳动人口与整个社会的负担。由人口老龄化而引出的养老金危机已经成为各国政府面临的突出困难，改革迫在眉睫。

（2）世界性养老保险制度改革的方向

正是在这种社会、经济、政治力量的共同推动下，从20世纪70年代以来，掀起了一轮从西欧到拉美，再到东欧和东亚国家，席卷全球的世界性养老金制度改革浪潮。这轮改革的主要方向是寻求养老金制度的公平与效率平衡；建立包括公共养老金、补充养老金和个人养老金在内的多支柱养老金体系；充分发挥市场在公共品混合提供中的效率与作用，实行养老基金运营市场化。

①实现公平与效率的平衡

公平与效率是对立统一的辩证关系，任何一方的增加都要以对方的损失为代价，即促进公平，就要损失一定的效率，而增加效率就要牺牲一定的公平。19世纪末产生于德国的现代养老金制度，其制度安排是以维护社会公平为目标的，并没有太多的考虑效率因素，以致养老金支出迅猛增长，“福利国家”不断出现危机。

基金制养老金制度改革之所以成为世界性改革趋势在于它提高了效率又不排斥公平。它主要包括以下三个优点：一是基金制在阻挡人口老龄化冲击的同时增强制度的激励性。现收现付制存在激励不足的问题，而基金制具备较强的激励作用；二是个人账户养老基金的产权易于界定，并可通过统一的社会保障管理制度随劳动力流动而自由转移，因而促进劳动资源的优化配置，让劳动者感受到时刻在为自己工作，激发其工作热情；三是政府公共部门集中垄断性管理转为私人养老金管理公司的分散竞争性管理有助于提高运营效率，以增进社会福利。

②从单支柱走向多支柱

对于一个养老金体系而言，任何一种单一的制度安排都不能确保养老金体系的功能作用达到最优，从而也就不能保证经济沿着最优的路径增长。

因此，在设计养老金体系时，不得不考虑各种养老金制度的功能作用发挥所依赖的社会经济条件，使各种制度在功能上互相补充，产生互动，以整合整个养老金体系趋于最优。20世纪70年代末以来，世界性人口老龄化趋势逐步明显，动摇了现收现付制公共养老金的制度基础。另外，公共养老金模式忽略了个人的自我保障责任，容易助长个人依赖政府的倾向；在基金不足时仅仅依靠提高缴费比例增加基金积累，缺乏保值增值的手段；基金运营的成本高，效率低下。由此可见，单一支柱的公共养老金模式已无法承担社会保障的重荷，多支柱养老金模式浮出水面。与此同时，养老金制度的目标也由单一的消除贫困、解决基本生活问题，向促进储蓄和经济增长、消除贫困等多重目标转化；养老金制度也在逐步转向多层次、多形式的支持体系，包括公共养老金制度、企业补充养老金制度、个人储蓄保险制度和个人年金保险制度等多个支柱。

由政府、雇主和个人共同进行养老责任分担的进一步意义在于，一方面避免了政府责任负担过重以及由于负担过重可能导致的各种矛盾。另一方面，责任分担也能够对个人以及企业形成激励机制，有利于经济效率的全面提高。多支柱的结合恰恰体现了公平与效率的结合。多支柱的养老金模式显然更易于分散风险，提高效率，也更适合日新月异的经济、人口因素的变化，所以必将成为养老金制度改革的主流模式。

③政府经营走向市场化运作

养老金市场化运作包含着两方面的含义：一是政府为养老金制度提供法律上的保障，给予计划参与者税收优惠，在遵循市场化的前提下，通过基金营运实现制度的自我平衡；另一层含义是，政府只对基本保障项目进行管理，并制定全国统一标准，其他项目交给非盈利性机构或商业机构负责。政府的职能只限于进行法律监督、业务指导和最后担保，并不直接参与经营。只有具备独立经营权或交给有利益约束的私营机构进行商业化经营的养老金制度，才能真正实现基金的保值增值，从而最终保证保障对象的利益。