本题的主要考核点是资本资产定价模式。

K_i=R_f+β(K_m-R_f)

由上式可知，股票的预期收益率K_i与β值线性正相关；又由β值的计算公式：β_J=r_JM（σ_J/σ_M）可知，无风险资产的σ_J为零，所以，无风险资产的β值为零；市场组合相对于它自己的σ_J=σ_M，同时，相关系数为1，所以，市场组合相对于它自己的β值为1。资本资产定价原理既适用于单个证券，同时也适用于投资组合。