【正确答案】银行的经营活动要受一定的经营理论的指导。西方商业银行的经营理论经历了资产管理、负债管理、资产负债管理的演变过程。
   (1)资产管理理论。资产管理是商业银行的传统管理理论。在20世纪60年代以前，银行资金来源比较单一，大多是吸收活期存款，主动权在客户手上，银行管理起不了决定影响，而资金运用的主动权却在银行手上，这样，银行经营管理的重点就放在资产方面。资产管理的重点是流动性管理。资产管理理论经历了三个不同发展阶段。
   第一阶段是商业贷款理论，又称真实票据理论。即认为银行放款应该是短期商业性的，并有真实商业票据为凭据。因为这种贷款具有自动清偿性质，既符合流动性要求，又能带来适当的收益。在此理论影响下，银行只发放短期易变现的贷款。
   第二阶段是可转换理论。这一理论认为，银行能否保持流动性，关键在于资产的变动能力。把可用资金的一部分投放于能在二级市场出售的证券上，是可以满足银行流动性需要的。这种理论是以金融工具和金融市场的发展为背景的。可转换理论的实际应用把银行的资产业务拓展到了证券上。
   第三阶段是预期收入理论。这种理论强调的是借款人的预期收入。它认为，放款的偿还是以借款人未来收入为基础的，所以，银行根据借款人的预期收入或现金流量，确定放款计划，安排放款的到期日，银行就能保持规律性的现金流入，维持高度的流动性。预期收入理论强调了贷款偿还与未来收入的关系，推动了商业银行业务经营向中长期设备贷款、分期付款的不动产贷款和消费贷款以及设备租赁等方面的扩展。
   以上三种资产管理理论不是相互排斥的，而是相互补充的关系，各种理论都为银行的资产管理提供了新的思路，推动了资产业务的不断发展。
   (2)负债管理理论。负债管理理论的核心思想是把保证银行流动性的重点，从资产方面转到负债方面，主张以借入资金的办法来保持银行流动性。负债管理理论认为，银行流动性不仅可以通过资产管理来获得，也可以通过向外借款来得到。银行无需经常保持大量的准备资产，完全可以将资金更多地投放到高收益的资产上去，而一旦需要周转资金，则可向外筹借。
   这种理论的运用改变了银行过去按照已有的负债来调整资产以适应之的做法，银行开始根据资产的需要来调整负债，让负债去适应和支持资产。
   但是这一理论存在着明显的缺陷：①提高了银行的融资成本，因为借款成本通常要比存款利率高；②增加了经营风险，当银行不能从市场借到相应的资金时，就可能陷入困难，而市场是变幻难测的；③不利于银行稳健经营，短期资金来源比重增大，借短放长的问题日趋严重，银行不注意补充自有资本，风险增加了。
   (3)资产负债管理理论。目前流行的是资产负债管理理论。这种理论认为，只有根据经济的变化，通过资产结构和负债结构的共同调整，通过资产、负债两方面的统一协调管理，才能实现赢利性、安全性、流动性的均衡，为银行谋取最大利润。而单纯的资产管理过于偏重安全和流动，往往以牺牲赢利为代价，不利于鼓励银行家进取经营；单纯的负债管理过于强调依赖外部借款，增大了银行经营风险，它们都带有一定的偏向。一种把资产和负债两个方面结合起来的管理才是更有效率的管理。