计算题
26.
假设A公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权和1份以该股票为标的资产的看跌期权,执行价格均为32元,到期时间是1年。根据股票过去的历史数据所测算的连续复利报酬率的标准差为1,无风险利率为每年4%。
要求:
(1)利用多期二叉树模型填写下列股票期权的4期二叉树表,并确定看涨期权的价格。(保留四位小数)
【正确答案】
(1)上行乘数u=
=1.6487
下行乘数d=1÷1.6487=0.6065
上行概率=
=0.3872
下行概率=1—0.3872=0.6128
【答案解析】
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