问答题
有两种资产A和B，在不同的市场情况下，它们表现出不同的收益(见表28)，假设不允许卖空。
【正确答案】正确答案：(1)E(r
A
)＝
×(9％＋6％＋3％)＝6％ σ
A
2
＝
×((9％－6％)
2
＋(6％－6％)
2
＋(3％－6％)
2
＝0．000 6 E(r
B
)＝
×(20％＋15％＋5％)＝13．3％ σ
B
2
＝
×((20％－13．3％)
2
＋(15％－13．3％)
2
＋(5％－13．3％)
2
)＝0．003 9 cov(r
A
，r
B
)＝
×[(9％－6％)(20％－13．3％)＋(3％－13．3％)(5％－13．3％)]＝0．001 5 (2)设资产组合中的A的比例为W
A
，B的比例为W
B
。因此可列方程。
×(9％＋6％＋3％)＝6％ σ
A
2
＝
×((9％－6％)
2
＋(6％－6％)
2
＋(3％－6％)
2
＝0．000 6 E(r
B
)＝
×(20％＋15％＋5％)＝13．3％ σ
B
2
＝
×((20％－13．3％)
2
＋(15％－13．3％)
2
＋(5％－13．3％)
2
)＝0．003 9 cov(r
A
，r
B
)＝
×[(9％－6％)(20％－13．3％)＋(3％－13．3％)(5％－13．3％)]＝0．001 5 (2)设资产组合中的A的比例为W
A
，B的比例为W
B
。因此可列方程。
【答案解析】