多选题
关于计算VaR值的参数选择,下列说法错误的有( )。
A、
如果模型是用来决定与风险相对应的资本,置信水平就应该取高
B、
如果模型用于银行内部风险度量或不同市场风险的比较,置信水平就应该取低
C、
如果模型的使用者是经营者自身,则时间间隔取决于监管的成本和收益
D、
如果模型的使用者是经营者自身,资产组合变动频繁,则时间间隔应该短
E、
如果模型的使用者是监管者,时间间隔应该短
【正确答案】
B、C、E
【答案解析】
如果模型用于银行内部风险度量或不同市场风险的比较,置信水平的选取就并不重要;关于持有期的选取,需要看模型的使用者是经营者还是监管者:①如果模型的使用者是经营者自身,则时间间隔取决于其资产组合的特性;②如果资产组合变动频繁,则时间间隔应该短,反之,时间间隔就应该长;③如果模型使用者是监管者,时间间隔取决于监管的成本和收益,应选取监管成本等于监管收益的临界点。
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