单选题   增资前甲公司注册资本1000万元，甲公司前一年度经审计的营业收入12亿元，净利润4000万元，年末净资产1.5亿元，依据前述财务情况，某股权投资基金拟出资1亿元，增资甲公司，获得20%股权。
    根据以上材料，回答下列问题。
单选题     该基金投资甲公司的投后市盈率为______。
 
【正确答案】 D
【答案解析】[考点] 股权投资基金的投资 投资后股权价值=10000/20%=50000(万元)，市盈率=企业股权价值/净利润=50000/4000=12.5。
单选题     按此投资方案实际投资后，甲公司注册资本将变为______万元。
 
【正确答案】 D
【答案解析】[考点] 股权投资基金的投资 增资后股权投资基金获得20%股权，到甲公司的股权比例为1-20%=80%，所以，增资后注册资本应该为：1000/80%=1250(万元)。
单选题     该基金投资甲公司的投后市净率为______。
 
【正确答案】 D
【答案解析】[考点] 股权投资基金的投资 投资后股权价值=10000/20%=50000(万元)，市净率=企业股权价值/净资产=50000/15000=3.33。
单选题   在我国，关于股权投资基金行业自律组织的作用，以下表述错误的是______。
 
【正确答案】 B
【答案解析】[考点] 股权投资基金参与主体 具体来说，股权投资基金行业自律组织可以在以下方面起到作用：第一，提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力；第二，发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解，提升行业声誉；第三，履行行业自律管理，促进行业合规经营，维护行业的正当经营秩序；第四，促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展。自律组织对政府监管的一种积极补充，但不能代替政府监管。
单选题   某股权投资基金已投资A、B、C三个项目，A项目当前价值为2亿元，B项目当前价值为2亿元，C项目当前价值为1亿元。此外，基金资产还包括5000万元银行存款，已产生的应付未付管理费用、托管费用等负债合计2000万元。则当前基金的净值为______亿元。
 
【正确答案】 C
【答案解析】[考点] 股权投资基金的内部管理 本题考查的是股权投资基金资产净值的计算。目前行业较为常用的对股权投资基金进行估值的方式，是先根据估值方法确定基金投资的每一个单一投资项目的价值及项目价值总和，加上基金持有的其他资产价值，再扣减基金应承担的费用等负债，最终得到基金资产净值，用公式表示为：基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值-基金费用等负债=2亿元+2亿元+1亿元+0.5亿元-0.2亿元=5.3亿元。
单选题   根据《国家税务总局关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其______在股权持有满2年的当年抵扣其应纳税所得税。
 
【正确答案】 C
【答案解析】国家税务总局《关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》(国税发[2009]87号)规定：创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年(24个月)以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的70%，在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
单选题   合伙型基金，由______对合伙债务承担无限连带责任。
 
【正确答案】 B
【答案解析】合伙型股权投资基金采用有限合伙企业的组织形式，投资者作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。
单选题   在计划制订与团队组建阶段，股权投资基金应准备一份尽职调查清单。关于尽职调查清单作用的说法不正确的是______。
 
【正确答案】 D
【答案解析】在计划制订与团队组建阶段，股权投资基金应准备一份尽职调查清单。尽职调查清单的作用有：①划定尽职调查范围和重点，使尽职调查及编写调查报告工作有序进行。②使目标公司明了股权投资机构需要了解的内容及提供相关文件，给目标公司准备与协调的时间，提高进场后的工作效率。
单选题   股权投资基金募集资金的主要要求应当包括______。
    Ⅰ.向合格投资者募集
    Ⅱ.非公开募集
    Ⅲ.按规定进行信息披露
    Ⅳ.不做固定收益承诺
 
【正确答案】 B
【答案解析】向合格投资者募集、非公开方式募集、充分信息披露、不作本金不受损失及固定收益的承诺、依法规范募集行为，是对股权投资基金募集的主要要求。
单选题   下列关于股权投资基金运作要素的说法中，正确的是______。
 
【正确答案】 B
【答案解析】[考点] 股权投资基金概述 自我管理指基金自建投资管理团队并负责基金的投资决策。受托管理是指基金委托第三方管理机构进行投资管理。故选项A说法错误。根据基金合同的约定，投资者可以一次或分数次完成其在股权投资基金中的出资义务。在股权投资基金实务运作中，更多地实行承诺出资制。故选项B说法正确。根据股权投资基金与基金管理人的约定，有时候管理人需要先让基金投资者实现某一门槛收益率，之后才可以获得业绩报酬。故选项C说法错误。基金规模是基金计划及实际募集的投资资本额度。故选项D说法错误。
单选题   某股权投资基金的最大投资甲要求基金管理人提供由托管人直接计算得出的基金估值表，管理人对此要求的正确做法是______。
 
【正确答案】 C
【答案解析】[考点] 股权投资基金的政府管理 股权投资基金管理人可以委托股权投资基金服务机构代为办理股权投资基金的销售、份额登记、核算、估值、投资顾问等事项，也可以自行办理此类事项。委托服务机构代为办理时，应当向投资者充分披露，股权投资基金管理人依法应当承担的责任不因委托而免除。
单选题   下列关于股权投资基金托管人的表述中，错误的是______。
 
【正确答案】 A
【答案解析】[考点] 股权投资基金参与主体 选项A，基金托管人负责安全保管基金财产，但不保证基金财产本金安全返还给基金份额持有人。
单选题   下列情形中，违反国家规定，扰乱市场秩序，情节严重的，构成非法经营罪的有______。
    Ⅰ.非法从事资金支付结算业务的
    Ⅱ.未经国家有关主管部门批准非法经营证券业务的
    Ⅲ.买卖进出口许可证、进出口原产地证明
    Ⅳ.未经许可经营法律、行政法规规定的专营、专卖物品
 
【正确答案】 A
【答案解析】[考点] 股权投资基金的政府管理 违反国家规定，有下列非法经营行为之一，扰乱市场秩序，情节严重的，构成非法经营罪：①未经许可经营法律、行政法规规定的专营、专卖物品或者其他限制买卖的物品的；②买卖进出口许可证、进出口原产地证明以及其他法律、行政法规规定的经营许可证或者批准文件的；③未经国家有关主管部门批准非法经营证券、期货、保险业务的，或者非法从事资金支付结算业务的；④其他严重扰乱市场秩序的非法经营行为。
单选题   使用诈骗方法非法集资，具有______情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”。
    Ⅰ.集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的
    Ⅱ.肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的
    Ⅲ.隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的
    Ⅳ.拒不交代资金去向，逃避返还资金的
 
【正确答案】 C
【答案解析】使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”：(1)集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的；(2)肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的；(3)携带集资款逃匿的；(4)将集资款用于违法犯罪活动的；(5)抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；(6)隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；(7)拒不交代资金去向，逃避返还资金的；(8)其他可以认定非法占有目的的情形。
单选题   基金管理人应当按照相关法律法规和基金业协会的要求报送信息，所报送的信息的形式和内容应符合法律、法规和自律规则的规定，这属于登记与备案的原则中信息报送的______。
 
【正确答案】 D
【答案解析】基金管理人应当按照相关法律法规和基金业协会的要求报送信息，所报送的信息的形式和内容应符合法律、法规和自律规则的规定，这属于登记与备案的原则中信息报送的合规性。
单选题   下列属于股权投资基金特点的是______。
    Ⅰ.投资期限长、流动性较差
    Ⅱ.投后管理投入资源较多
    Ⅲ.专业性较强
    Ⅳ.收益波动性较高
 
【正确答案】 B
【答案解析】[考点] 股权投资基金概述 作为一种重要的资产配置，股权投资基金具有以下特点：①投资期限长、流动性较差；②投后管理投入资源较多；③专业性较强；④收益波动性较高。
单选题   以下关于基金托管费的说法，正确的是______。
 
【正确答案】 B
【答案解析】基金管理费是基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用。基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用。
单选题   某只股权投资基金以有限合伙形式设立，基金解散后进入清算程序时，下列说法正确的是______。
 
【正确答案】 D
【答案解析】[考点] 股权投资基金的内部管理 清算退出的资产分配顺序上，合伙型股权投资基金财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向合伙人进行分配。
单选题   夹层资本是杠杆收购的收购资金来源之一，下列关于夹层资本的说法错误的是______。
 
【正确答案】 D
【答案解析】夹层资本通常采取优先股和次级债券的形式，有时会附带对普通股的认股权或转股权。夹层资本通常由夹层基金、保险公司以及公开市场提供。
单选题   基金服务业务中可能存在的利益冲突，描述错误的一项是______。
 
【正确答案】 A
【答案解析】[考点] 股权投资基金的内部管理 基金托管人不得被委托担任同一基金的基金服务机构，除非该托管人能够将其托管职能和基金服务职能进行分离，恰当地识别、管理、监控潜在的利益冲突，并披露给投资者。故选项A描述错误。
单选题   与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型不包括______。
 
【正确答案】 D
【答案解析】根据中国证券投资基金业协会的分类标准，与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型有创业投资基金、股权投资基金、创业投资基金类FOF基金、股权投资基金类FOF基金。
单选题   根据《合伙企业法》对合伙型基金收益分配的规定，下列说法错误的是______。
 
【正确答案】 D
【答案解析】[考点] 股权投资基金的募集与设立 合伙型基金在进行收益分配时，《合伙企业法》规定，合伙企业的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理；合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担。
单选题   关于股权投资基金登记备案的说法，错误的是______。
 
【正确答案】 A
【答案解析】设立股权投资基金管理人和股权投资基金不设行政审批，允许股权投资基金管理人在依法合规的基础上，向累计不超过法律规定数量的投资者发行基金。对股权投资基金管理人和股权投资基金采取登记备案管理，登记备案不是行政许可，无需履行审批程序。
单选题   某股权投资基金以投资当年的预计净利润为基数，按10倍市盈率对目标企业进行投资前估值，基金投资金额为2亿元，投资后持有股权比例为10%，投资当年的预计净利润为______亿元。
 
【正确答案】 D
【答案解析】投资前估值=预计净利润×10，投资后持有股权比例=2/(投资前价值+2)=10%，故投资前价值=18(亿元)，预计净利润=1.8(亿元)。