证券经营机构聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务， 拒不改正且情节严重的， 由中国证监会单处或者并处警告和（ ）罚款。
机构聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务的， 由协会责令改正； 拒不改正的， 给予纪律处分； 情节严重的， 由中国证监会单处或者并处警告和 3 万元以下罚款。