问答题 [背景]
某建设项目有关资料如下：
(1)项目计算期为10年，其中建设期为2年。项目第3年投产，第5年开始达到100%设计生产能力。
(2)项目建设投资8000万元(不含建设期贷款利息和固定资产投资方向调节税)，预计7500万元形成固定资产，500万元形成无形资产。固定资产折旧费为673万元，固定资产余值在项目运营期末收回。
(3)无形资产在运营期8年中，均匀摊入成本。
(4)流动资金为1000万元，在项目计算期末收回。
(5)项目的设计生产能力为年产量1.1万t，预计每吨销售价为7000元，年营业税金及附加按营业收入的5%计取，所得税率为33%。
(6)项目的资金投入、收益、成本等基础数据见下表。
项目的资金投入、收益、成本等基础数据
序号 项目 1 1 2 3 4 5～10
1 固定资产投资 自有资金部分 3000 1000
贷款(不含利息) 3500
2 流动资金投资 自有资金部分 400
贷款 100 500
3 年销售量/万t 0.8 1.0 1.1
4 年经营成本/万元 4200 4600 5000
(7)还款方式。在项目运营期间(即从第3年至第10年)按等额本金法偿还，流动资金贷款每年付息。长期贷款利率为6.22%(按年计息)，流动资金贷款利率为3%。
(8)经营成本的20%计入固定成本(折旧费、摊销费、利息支出均应计入固定成本)，法定盈余公积金按照10%计提。
各表中数字按四舍五入取整，其他计算结果保留两位小数：
[问题]
问答题 计算无形资产摊销费。
【正确答案】
【答案解析】无形资产摊销=500/8=62.5(万元)。
问答题 编制项目借款还本付息估算表。
【正确答案】
【答案解析】建设期贷款利息=(0+3500×1/2)×6.22%=108.85(万元)。
每年应还本金=(3500+108.85)/8=451.11(万元)。
项目借款还本付息见下表。
项目借款还本付息表
序号 项目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1 年初借款累计 3609 3158 2707 2256 1805 1354 903 452
2 本年新增借款 3500
3 本年应计利息 109 224 196 168 140 112 84 56 28
4 本年应还本金 451 451 45l 451 451 451 45l 451
5 本年应还利息 224 196 168 140 112 84 56 28
问答题 编制项目总成本费用估算表。
【正确答案】
【答案解析】项目总成本费用估算见下表。
项目总成本费用估算表
序号 项 目 3 4 5 6 7 8 9 10
1 经营成本 4200 4600 5000 5000 5000 5000 5000 5000
2 折旧费 673 673 673 673 673 673 673 673
3 摊销费 63 63 63 63 63 63 63 63
4 利息支出 227 214 186 158 130 102 74 46
4.1 长期借款利息 224 196 168 140 112 84 56 28
4.2 流动资金借款利息 3 18 18 18 18 18 18 18
5 总成本费用 5163 5550 5922 5894 5866 5838 5810 5782
5.1 固定成本 1803 1870 1922 1894 1866 1838 1810 1782
5.2 可变成本 3360 3680 4000 4000 4000 4000 4000 4000
问答题 编制项目利润与利润分配表，计算第3年的利息备付率和偿债备付率，分析项目的偿债能力。
【正确答案】
【答案解析】项目利润与利润分配见下表。
项目利润与利润分配表
序号 项目 3 4 5 6 7 8 9 10
1 营业收入 5600 7000 7700 7700 7700 7700 7700 7700
2 营业税金及附加 280 350 385 385 385 385 385 385
3 总成本费用 5163 5550 5922 5894 5866 5838 5810 5782
4 利润总额 157 1100 1393 1421 1449 1477 1505 1533
5 弥补以前年度亏损 0 0 0 0 0 0 0 0
6 应纳所得税额 157 1100 1393 1421 1449 1477 1505 1533
7 所得税 52 363 460 469 478 487 497 506
8 净利润 105 737 933 952 971 989 1008 1027
9 提取法定盈余公积金 10 74 93 95 97 99 101 103
10 息税前利润 384 1314 1579 1579 1579 1579 1579 1579
11 息税前折旧摊销前利润 1120 2050 2315 2315 2315 2315 2315 2315
第3年的利息备付率=息税前利润/支付的利息=384/227=1.69。
第3年的偿债备付率=(息税折旧摊销前利润一所得税)/偿还本利和
=(1120-52)/(451+224)=1.58。
项目的利息备付率与偿债备付率均大于1，具有较好的偿债能力。