计算题
假设股票A和股票B的期望收益和标准差分别是：
E(RA)=15 E(RB)=25 σA=40 σB=65
E(RA)=15 E(RB)=25 σA=40 σB=65
问答题
7.当A收益和B收益之间的相关系数为0．5时，计算由40％股票A和60％股票B组成的投资组合的期望收益和标准差。
【正确答案】E(RM)=0．4×0．15+0．6×0．25=21％
σM2=ωA2·σA2+ωB2·σB2+2ωA·ωB·ρAB·σA·σB=0.240 10
σM2=ωA2·σA2+ωB2·σB2+2ωA·ωB·ρAB·σA·σB=0.240 10
【答案解析】
问答题
8.当A收益和B收益之间的相关系数为－0．5时，计算由40％股票A和60％股票B组成的投资组合的期望收益和标准差。
【正确答案】E(RM)=21％
σM2=0．115 30
σM2=0．115 30
【答案解析】
问答题
9.A收益和B收益的相关系数是如何影响投资组合的标准差的?
【正确答案】随着A、B相关性的减弱，组合的标准差即风险下降。
【答案解析】