计算题考虑你管理的风险资产组合期望收益率为11％，标准差为15％，假定无风险利率为5％。

问答题 34.你的委托人要把她的总投资预算的多大一部分投资于你的风险资产组合中，才能使她的总投资预期回报率等于8％?

【正确答案】根据题意，要求：
E(rc)=W_p×E(R_p)+W_f×r_f=8％
E(rc)=W_p×11％+(1一W_p)×5％=8％
W_p=0．5
所以委托人应当将50％的投资预算投资于风险资产组合中。

【答案解析】

问答题 35.她的投资回报率的标准差是多少?

【正确答案】σ_c=W_p×σ_p=0．5×15％=7．5％
她的投资回报率的标准差为7．5％。

【答案解析】

问答题 36.另一委托人要求标准差不得大于12％，那他能得到的最大的预期回报是多少?

【正确答案】由于另一委托人要求标准差不得大于12％，则可知风险资产组合所占比例最大为y=12％／15％=0．8，因此该委托人能够投资于风险资产组合的最大比重为0．8。
则有E(R)=0．8×11％=0．2×5％=9．8％
他能得到的最大预期回报为9．8％。

【答案解析】