成本递增行业是指产量增加所引起的生产要素需求的增加，会导致生产要素价格的上升的行业。成本递增行业的长期供给曲线是一条向右上方倾斜的曲线，如图1所示。

在图1中，开始时单个厂商的长期均衡点E₁和行业的一个长期均衡点A是相互对应的。它们表示：在市场均衡价格水平P₁，厂商在LAC₁曲线的最低点实现长期均衡，且每个厂商的利润为零。市场需求增加使市场需求曲线向右移至D₂曲线的位置，并与原市场短期供给曲线SS₁相交形成新的更高的价格水平。在长期，新厂商的进入使整个行业供给增加。一方面，会增加对生产要素的需求，使得生产要素的市场价格上升，从而使得厂商的成本曲线的位置上升，即LAC₁曲线和SMC₁曲线向上移动。另一方面，直接表现为市场的SS₁曲线向右平移。这个过程一直要持续到LAC₂曲线和SMC₂曲线及SS₂曲线的位置，从而分别在E₂点和B点实现厂商的长期均衡和行业的长期均衡。此时，每个厂商的利润又都为零，且