单选题假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=1200亿元，负债L=1000亿元，资产久期为D_A=6年，负债久期为D_L=5年。根据久期分析法，如果年利率从4.5%上升到5%，则利率变化使银行的价值变化______亿元。

A、 10.53
B、 9.57
C、 -9.57
D、 -10.53

【正确答案】 D

【答案解析】

由题可得，该商业银行资产和负债的变化具体如下：

①ΔV_A=-[D_A×V_A×Δy/(1+y)]=-[6×1200×0.5%/(1+4.5%)]=-34.45(亿元)；②ΔV_L=-[D_L×V_L×Δy/(1+y)]=-[5×1000×0.5%/(1+4.5%)]=-23.92(亿元)；③银行的价值变化=ΔV_A-ΔV_L=-34.45-(-23.92)=-10.53(亿元)。