【正确答案】 B、C、D、E

【答案解析】 马柯维茨的投资组合理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为1(即不完全正相关)，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用，且风险分散的效果会随着各资产间的相关系数有所不同。假设其他条件不变，当各资产间的相关系数为正时，风险分散效果较差；当相关系数为负时，风险分散效果较好。A项，实践中，由于宏观或行业等共同因素作用会使公司违约存在一定的相关性。