计算题 某证券投资组合由甲、乙、丙三只股票组成,β系数分别为2.0、1.0和0.5,投资比重分别是50%、30%和20%:市场上股票平均收益率为10%,无风险收益率为5%。要求:(1)计算该证券投资组合的β系数和风险收益率;(2)若三只股票在投资组合中的比重改变为30%、20%和50%,计算证券投资组合的β系数:并判断投资组合风险的变化情况。
【正确答案】(1)计算该证券投资组合的β系数和风险收益率;Bp=50%×2+30%×1+20%×0.5=1.4  风险收益率=1.4×(10%-5%)=7%(2)若三只股票在投资组合中的比重改变为30%、20%和50%,计算证券投资组合的β系数:并判断投资组合风险的变化情况。若投资组合比重改变为30%、20%和50%,组合的B系数变为Bp=30%×2+20%×1+50%×0.5=1.05  投资组合比重改变后,B系数变小,说明投资组合的风险变小。
【答案解析】