【正确答案】 A

【答案解析】解析：选项A正确。A证券β值为1，表明该证券预期收益率与整个市场收益率水平一致。B证券β值为一1，表明该证券与整个证券市场预期收益率反向变动关系，两者构成的证券投资组合预期收益率波动最小，具有最大风险分散效应。 选项B不正确。C证券β系数为0，表明该证券属于无风险证券，与β系数值为1的A债券，构成的投资组合降低风险的水平比B证券略差。 选项C不正确。风险证券与无风险证券构成的投资组合，风险分散效应不明显。 选项D不正确。风险证券与无风险证券构成的投资组合，风险分散效应不明显。