案例分析题根据下面资料，回答下面问题
G公司是天然气生产企业，新冠肺炎疫情开始以后，投资者小李认为北半球的暖冬，加上天然气供过于求，又受到疫情影响，工业用气需求会下滑，因此不看好2020年天然气价格。认为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的现行市场价格为每股90美元。小李同时购买了到期期限为6个月、执行价格为95美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。看涨期权成本为8美元，看跌期权成本为10美元。

单选题如果到期股票价格并未发生变化，则小李的盈利为______美元。

【正确答案】 D

【答案解析】购买两个期权共计花费18美元，如果到期股票价格并未发生变化，即股票的现行市场价格为每股90美元，两份期权的执行价格均为95美元。现行市场价格小于执行价格，执行看跌期权，收益为95-90=5(美元)，放弃看涨期权，收益为0美元。小李的盈利为5+0-18=-13(美元)。

单选题如果到期时股票价格为75美元，则小李的盈利为______美元。

【正确答案】 A

【答案解析】购买两个期权共计花费18美元，如果到期时股票价格为75美元，现行市场价格小于执行价格，执行看跌期权，收益为95-75=20(美元)，放弃看涨期权，收益为0美元。小李的盈利为20+0-18=2(美元)。

单选题如果到期时股票价格120美元，小李的盈利为______美元。

【正确答案】 A

【答案解析】购买两个期权共计花费18美元，如果到期时股票价格为120美元，现行市场价格大于执行价格。放弃看跌期权，收益为0美元，执行看涨期权，收益为120-95=25(美元)。小李的盈利为0+25-18=7(美元)。

多选题如果某时点小李达到盈亏平衡。此时股票的价格可能是______美元。

【正确答案】 A、D

【答案解析】购买两个期权共计花费18美元，如果某时点小李达到盈亏平衡，则执行期权获取18美元收益即可。现行市场价格为77美元，执行看跌期权，收益为95-77=18(美元)，放弃看涨期权，收益为0美元，选项A正确。现行市场价格为113美元，放弃看跌期权，收益为0美元。执行看涨期权，收益为113-95=18(美元)，选项D正确。