综合题

CME交易的玉米期货看跌期权,执行价格为450美分/蒲式耳,当标的玉米期货合约的价格为478´2美分/蒲式耳(478+2×1/ 4=478.5)时(玉米期货的最小变动价位为1/4美分/蒲式耳),则看跌期权的内涵价值为(     )。

【正确答案】 C
【答案解析】

看跌期权的内涵价值=执行价格-标的资产价格。由于执行价格低于标的物市场价格,为虚值期权,内涵价值等于0。