单选题
某资产β值为1.5，国债的收益率为6%，市场收益率为14%，若该资产的期望收益率为20%，那么该资产价格( )。
A、
α
i
为2%
B、
高估2%
C、
α
i
为-2%
D、
价格公平
【正确答案】
A
【答案解析】
[解析] r
i
=α
i
+r
f
+β
i
(r
M
-r
f
)+ε
i
，20%=α
i
+6%+1.5×(14%-6%)，α
i
=2%，股票价格低估。
提交答案
关闭