问答题
[背景材料]续建设工程监理案例分析模拟试题二案例一。
问答题
[问题一]若ic=8%，按照下表格式编写该项目全部投资现金流量表、自有投资现金流量表?
【正确答案】
【答案解析】全部投资现金流量表
序号
项目
建设期
投产期
达到生产能力生产期
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1 现金流入
2900
6000
6000
6000
6000
6000
6000
7864
1.1 销售收入
2900
6000
6000
6000
6000
6000
6000
6000
1.2 加收固定资产余值
1264
1.3 回收流动资金
600
2 现金流出
2000
4000
2624
4750
4658
4674
4691
4691
4691
4691
2.1 固定资产投资
2000
4000
2.2 流动资金
450
150
2.3 经营成本
2000
4000
4000
4000
4000
4000
4000
4000
2.4 城建维护税、教育费附加
174
360
360
360
360
360
360
360
2.5 所得税
0
247
298
314
331
331
331
331
3 净现金流量
-2000
-4000
276
1250
1342
1326
1309
1309
1309
3173
4 累计净现金流量
-2000
-6000
-5724
-4474
-3232
-1806
-497
812
2121
5294
5 折现净现金流量
-1852
-5281
-8062
-4143
-3230
-2394
-1630
-923
-269
1202
6 累计净现金流量
自有资金现金流量表
序号
项目
建设期
投产期
达到生产能力生产期
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1 现金流入
3108
6000
6000
6000
6000
6000
6000
7864
1.1 销售收入
2900
6000
6000
6000
6000
6000
6000
6000
1.2 短期借款
208
1.3 回收固定资产余值
1264
1.4 回收流动资金
600
2 现金流出
1000
2000
3093
5755
5577
5591
4291
4691
4691
4691
2.1 自有资金
1000
2000
2.2 借款本金偿还
728
980
818
865
2.3 借款利息支付
191
168
101
52
2.4 经营成本
2000
4000
4000
4000
4000
4000
4000
4000
2.5 城建维护税、教育费附加
174
360
360
360
360
360
360
360
2.6 所得税
0
247
298
314
331
331
331
331
3 净现金流量
-1000
-2000
15
245
423
409
1309
1309
1309
1309
4 累计净现金流量
-1000
-3000
-2985
-2740
-2317
-1908
-599
710
2019
5192
5 折现净现金流量
-926
-1715
12
180
288
258
764
707
655
1470
6 累计净现金流量
-926
-2641
-2629
-2449
-2161
-1903
-1139
-432
223
1693

问答题
[问题二]计算该项目全部投资的财务净现值和动态投资加收期?
【正确答案】
【答案解析】全部投资的财务净现值为1202万元 全部投资的动态投资回收期为9+269/(269+1202)=9.18年
问答题
[问题三]计算该项目自有资金的财务净现值?
全部投资现金流量表
序号
项目
建设期
投产期
达到生产能力生产期
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1 现金流入
1.1 销售收入
1.2 回收固定资产余值
1.3 回收流动资金
2 现金流出
2.1 固定资产投资
2000
4000
2.2 流动资金
2.3 经营成本
2.4 城建维护税、教育费附加
2.5 所得税
3 净现金流量
4 累计净现金流量
5 折现净现金流量
6 累计净现金流量
自有资金现金流量表
序号
项目
建设期
投产期
达到生产能力生产期
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1 现金流入
1.1 销售收入
1.2 短期借款
1.3 回收固定资产余值
续表
序号
项目
建设期
投产期
达到生产能力生产期
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1.4 回收流动资金
2.1 现金流出
2.1 自有资金
1000
2000
2.2 借款本金偿还
2.3 借款利息支付
2.4 经营成本
2.5 城建维护税、教育费附加
2.6 所得税
3 净现金流量
4 累计净现金流量
5 折现净现金流量
6 `累计净现金流量
【正确答案】
【答案解析】自有资金的财务净现值为1693(万元)