问答题 资料一
大宇公司生产各种类型的彩色激光打印机，于2010年在上海证券交易所上市公司的生产设施自动化程度非常高，而且固定成本也很高。激光打印机市场的竞争非常激烈。市场上的各种彩色激光打印机的性能和价格都具有竞争力。大宇公司要实现公司的目标利润率，就必须为客户提供高质量、低成本的产品。2012年，大宇公司计划通过提高公司产量以及减少制造过程的次品率来实现高质量、低成本的目标。大宇公司将对员工进行培训，鼓励并授权于他们采取必要的措施。现在大宇公司的大量生产能力都浪费在生产那些有缺陷而且无法出售的产品之上。大宇公司预计，提高产量会降低大宇公司用来制造产品的生产能力。大宇公司认为由于公司的固定成本高，提高制造质量并不会自动导致成本的降低。为了降低单位固定成本，大宇公司可以裁减一些员工，出售设备，或利用公司生产能力生产和销售更多的现有产品或改进后的产品。
下表是大宇公司2012会计年度的平衡计分卡。为了简洁起见，我们省略了为实现每个目标而采取的计划。

目标

衡量指标

目标业绩

实际业绩

财务方面 增加股东价值

生产率导致的经营收入变化 增长导致的经营收入变化

1000000 1500000

400000 600000

客户方面 提高市场份额

彩色激光打印机市场中的市场份额

5%

4.6%

内部业务流程方面 提高制造质量 缩短交货时间

产出率 定货交付时间

82% 25天

85% 22天

学习和增氏方面 发展流程技能 提高信息系统能力

接受流程和质量管理培训的员工比例 可提供实时反馈的制造流程比例

90% 85%

92% 87%

资料二 大宇公司正在研究其股利分配政策。目前该公司发行在外的普通股共100万股，净资产200万元，今年每股支付1元股利。预计未来3年的税后利润和需要追加的资本性支出如下：

年份											1					2					3
税后利润(万元)											200					250					200
资本支出(万元)											100					500					200

假设公司目前没有借款并希望逐步增加负债的比重，但是资产负债率不能超过30%。筹资时优先使用留存收益，其次是长期借款，必要时增发普通股。假设上表给出的“税后利润”可以涵盖增加借款的利息，并且不考虑所得税的影响。增发股份时，每股面值1元，预计发行价格每股2元，假设增发当年不需要支付股利，下一年开始发放股利。
资料三
大宇公司目前发行在外的普通股为10000万股，每股价格为10元，没有负债。公司现在急需筹集资金16000万元，用于投资液晶显示屏项目，有如下四个备选筹资方案：
方案一：以目前股本10000万股为基数，每10股配2股，配股价格为8元/股。
方案二：按照目前市价公开增发股票1600万股。
方案三：发行10年期的公司债券，债券面值为每份1000元，票面利率为9%，每年年末付息一次，到期还本，发行价格拟定为950元/份。目前等风险普通债券的市场利率为10%。假设上述各方案的发行费用均可忽略不计。
资料四
大宇公司为加强内部控制建设，专门成立内部控制评价机构，负责内部控制评价的具体组织实施工作。该公司在设置内部控制评价机构的基础上，还成立专门的评价工作组，接受内部控制评价机构的领导，具体承担内部控制评价工作的组织。评价工作组成员由公司内部相关机构熟悉情况、参与日常监控的负责人及业务骨干组成。
内部控制评价机构在评价工作结束后，向大宇公司董事会、监事会和经理层通报了内部控制评价情况。针对所属全资子公司在内部控制方面存在的问题，大宇公司召开由集团公司领导、各部门负责人和各子公司负责人参加的专门会议进行研究。在讨论过程中，有关人员发言要点如下：
大宇公司董事长王某：这几个公司内部控制薄弱给企业和国家财产造成重大损失，教训极其深刻，值得反思。集团公司和各子公司要切实建立健全内部控制，不要怕程序复杂，也不要怕审批繁琐，只要能搞好内部控制，花多大代价都值得。
大宇公司总会计师赵某：第一，要强化内部审计，在集团公司财会部增设审计部，专门负责对内部控制执行情况进行监督。审计部接受财会部领导，但重大问题可以直接向我汇报。第二，严格审批权限，各子公司均实行“一支笔”审批，所有财务收支，无论是工程支出还是日常零星开支，都由各子公司董事长审批。第三，对所有内控缺陷的整改方案应及时向集团总经理报告。
大宇公司财会部经理孙某：第一，建议加强对工程项目的预算管理，实行刚性预算，超预算的工程支出一律不予批准；第二，落实固定资产采购责任制，建议由各子公司技术部全权负责办理采购事宜，并建立严格的责任追究机制。
资料五
2012年8月，中国证监会在对大宇公司进行例行检查中，发现大宇公司存在以下事实：2012年4月1日，大宇公司副总经理康某将其于2012年2月1日买入的大宇公司股票10万股全部卖出，获利20万元。2012年4月10日，持有大宇公司2%股份的股东王某(已连续持有8个月)要求大宇公司董事会收回康某20万元的股票转让收益，但大宇公司董事会直到2012年5月20日仍未执行王某的请求，王某遂于2012年6月1日以自己的名义向人民法院提起诉讼，要求康某向大宇公司返还20万元的股票转让收益。
要求：

问答题 大宇公司是否成功地实施了2012年度的战略计划?请说明原因。

问答题 大宇公司的平衡计分卡是否能够帮助公司了解为什么公司没有实现2012年度的目标市场份额。如果能够，请说明原因。如果不能，请说明在客户方面应该增加哪些衡量指标，以及其中的理由。你是否会在学习和增长方面增加员工满意度的衡量指标，在内部业务流程方面增加新产品开发衡量指标?换句话说，你是否认为员工满意度和新产品开发对公司的战略实施至关重要?你认为大宇公司在提高质量、进行大规模精简以消除闲置生产能力时存在哪些问题?请简述平衡计分卡下的战略地图架构。

问答题 简述几种股利政策的内涵和优缺点；常见的股利支付方式；股利理论中的代理理论。

问答题 假设采用剩余股利政策，计算各年需要增加的借款和股权资金。

问答题 如果要使方案一可行，企业应在盈利持续性、现金股利分配水平和拟配售股份数量方面满足什么条件?假设该方案可行并且所有股东均参与配股，计算配股除权价格及每份配股权价值。

问答题 如果要使方案二可行，企业应在净资产收益率方面满足什么条件，应遵循的公开增发新股的定价原则是什么?如果要使方案三可行，企业应在净资产、累计债券余额和利息支付能力方面满足什么条件?计算每份债券价值，判断拟定的债券发行价格是否合理并说明原因。

问答题 从内部控制角度，分析、判断大宇公司董事长王某、总会计师赵某、财会部经理孙某在会议发言中的观点有哪些不当之处?简要说明理由。

问答题 PH会计师事务所接受委托，对大宇公司内部控制的有效性进行审计。PH会计师事务所仅就大宇公司财务报告内部控制的有效性发表审计意见，对审计过程中注意到的非财务报告内部控制的缺陷不予披露，此种说法是否正确，请阐明理由。

问答题 如何界定内部控制中大宇公司董事会的责任和负责内部控制审计的会计师事务所的责任。

问答题 根据资料五，康某买卖大宇公司股票的行为是否符合规定?王某以自己的名义向人民法院提起诉讼，要求康某向大宇公司返还20万元股票转让收益的做法是否符合规定，并分别说明理由。