综合题
2017年年初，客户经理小陈结识了新客户，32岁的张女士和34岁的李先生。夫妻二人有一独子小李，夫妻二人的双方父母健在，但并未跟他们生活在一起。夫妻二人希望理财师为其提供详细的财务规划。客户具体情况如下：
张女士2016年税后月平均收入为13500元，年终奖税后为48000元，李先生在大学任教，税后月平均收入为8000元，无年终奖。除此之外，每月家庭有3000元房租收入。每月生活花费约为5000元，孩子学习相关费用4000元，保险支出800元，赡养费2000元。
家庭资产情况：
目前家里有两套房产，其中一套自住，购入价值60万元，现值300万元。另有一套投资用房正在出租，每月有3000元的房租收入，该房购入价值100万元。目前还有商业贷款60万元未还清，商贷利率为基础利率的8.5折。债券投资20万元，预计收益4.5%；期交两全保险现金价值10万元，保险金额为30万元；万能保险现金价值20万元，保险金额为25万元；活期存款28万元。
张女士2017年年初国家基本养老金保险个人账户储蓄额为9万元，住房公积金账户余额25万元。爱人李先生2017年年初国家基本养老金保险个人账户储蓄额为5万元，住房公积金账户余额12万元。两人均无大病保险。
理财目标：
(1)2017年4月购买价值400万元的新房产居住，并将现有房出租。首付通过出售投资用房产来取得，其余款项向银行贷款，期限25年，等额本息平均还款。
(2)为两人设计保险产品组合。
(3)为双方父母每年提供4.8万元的生活费，持续18年。
(4)13年后为孩子准备第一笔出国留学教育金。
(5)退休时能够准备好每年现值为25万元的生活费用。
(6)检视家庭紧急备用金。
其他条件：
(1)目前国外留学大学4年每年费用合计为现值40万元人民币。
(2)当地上年度月平均工资为3000元，五险一金扣费合计为21%。
(3)其他参数：此后每年生活费增长率为3%，学费增长率为3.5%，税后收入增长率为5%，投资效益为5%，商业贷款利率为4.9%，公积金贷款利率为3.25%，最高贷款80万元，商贷公积金贷款期限均为25年。
(4)假设五险一金约为税前工资的20%。
(5)2017年年初家庭名下仅有一套住房且无贷款则按照首套房贷款利率执行，利率下浮15%。月供不得超过家庭税后收入的50%。
(6)2017年3月房贷政策调整，以前有过贷款记录的家庭再次贷款买房按照二套计算，首付比例为不低于评估价的80%，商业贷款和公积金贷款都按1.1倍执行。夫妻二人公积金缴存超过当地最高标准，公积金贷款最长期限缩短至10年。房屋抵押贷款最高贷100万元，贷款利率按照基本利率的1.2倍执行，最长10年。
单选题
小陈通过对该家庭的债务分析，得出下列四点结论，其中不恰当的是______。
【正确答案】
A
【答案解析】 财务自由度主要是通过理财收入除以生活支出额度(理财收入/生活支出)表现出来。财务自由度越接近1或者大于1，表明理财收入已基本能够覆盖生活支出，则财务自由度就越高。本案例中理财收入不足以覆盖生活支出，不能实现财务自由。
单选题
得到小陈的建议后，该客户重新调整了家庭的理财方案。小陈也进行了及时的跟踪。下列关于后续跟踪服务的表述中，错误的是______。
【正确答案】
D
【答案解析】 客户的风险承受能力、风险容忍度是会随着人所处的生命周期的不同而变化的。在综合理财规划服务过程中，理财师应当帮助客户了解其在人生不同阶段可能面临的各种变化，比如职业和收入情况发生重大改变、家庭结构变化等，要与客户一起分析其影响和对策。
单选题
在家庭收支表中，下列属于工作收入的是______。
【正确答案】
A
【答案解析】 家庭收入的分类主要包括：工作收入、投资收入和其他收入三大类。工作收入是指家庭成员通过工作、劳务等获得的可支配收入，即完税后的收入，包括了家庭成员的工资收入、年终奖、劳务收入、稿酬、个人经营所得等。其中个人经营所得包括了个体工商户的生产、经营所得，企事业单位的承包经营、承租经营所得等。B、D项属于投资收入；C项属于其他收入。
单选题
收入结构的分析通常能显示一个家庭的______。
【正确答案】
B
【答案解析】 收入结构的分析通常能显示一个家庭的当前主要收入来源，帮助理财师评估客户家庭收入的稳定性和潜在的风险，对客户家庭财务保障现状分析、保险规划乃至综合理财规划等都具有非常重要的现实意义。
单选题
通过风险测评，小陈发现这对夫妻属于风险厌恶型客户，则下列适合他们的产品是______。
【正确答案】
A
【答案解析】 很多保险产品都具有风险保障和储蓄投资的双重功能，如分红型保险、万能型保险和投资连结型保险，这类保险产品不仅能够保障家庭的财务安全，同时还有强制储蓄的功能，对家庭理财目标的实现提供了有力的保障。
单选题
下列关于该家庭财务状况的表述不恰当的是______。
【正确答案】
B
【答案解析】 除了工作收入以外，通常理财师会要求客户考虑准备3到6个月的家庭预备金，以应付紧急情况的现金流支付需求。该客户的活期存款28万元，足以满足应急需要。
单选题
如果张女士投保了一份人寿保险，则这份保险的标的是______。
【正确答案】
A
【答案解析】 人寿保险是以被保险人的寿命为保险标的、以被保险人的生存或死亡为保险事故的一种人身保险。
【正确答案】
D
【答案解析】 万能寿险是一种产品运作机制完全透明、可灵活缴纳保费、可随时调整保险保障水平，且将保障和投资功能融为一体的保险产品。万能保险的特点是：在投保人缴纳首期保险费后，可以自由决定保费的支付金额和支付时间；客户可以根据自身在不同阶段的需求和支付能力调高或调低保险金额和死亡给付方式；在保单存续期间，在满足一定条件的情况下，投保人可以按照自己的需要从万能账户中领取部分账户价值，供自己支配使用。
单选题
对于小陈推荐的基金产品，该夫妻不清楚如何判断该产品的历史业绩是否较好。下列关于基金评价的表述错误的是______。
【正确答案】
D
【答案解析】 最大回撤率是指在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。
单选题
债券投资的风险相对较低，但仍然需要承担风险。其中______风险是指借款人不能履行合约，无法按时还本付息的可能性，也是债券投资者面临的最主要风险之一。
【正确答案】
C
【答案解析】 信用风险也叫违约风险，是指借款人不能履行合约，无法按时还本付息的可能性。在债券投资的风险中，信用风险是最主要的风险之一。一般来说，政府债券不存在信用风险，非政府信用的债券信用风险较高。
单选题
理财师给客户建议了两个投资项目，经测算，它们的期望报酬率相同，甲项目的标准差小于乙项目的标准差。则以下对甲乙两个项目的表述正确的是______。
【正确答案】
A
【答案解析】 风险可以理解为通过计算一组数据偏离其均值的偏差程度。这组数据越离散，其波动也就越大，标准差越大；这组数据越聚合，其波动也就越小，标准差越小。预期收益率的标准差越大，预期收益率的分布也越大，不确定性及风险也越大。甲乙项目预期报酬率相同，但甲项目风险较小，因此甲项目优于乙项目。
单选题
下列关于资产配置的表述中，不正确的是______。
【正确答案】
C
【答案解析】 C项，战术性资产配置是在战略资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调。
单选题
李先生单位为其购买了保额为100万元的意外险，保单中未注明受益人，如李先生发生意外事故，这种情况下，受益人为______。
【正确答案】
C
【答案解析】 受益人如未指定，被保险人的法定继承人即为受益人。
单选题
准备的退休基金在投资中应寻求______之间的平衡，选择合适的投资工具或投资组合。
【正确答案】
A
【答案解析】 在进行退休规划时，应当在稳健和收益之间寻求平衡，制订科学合理的资产配置方案，选择合适的投资工具或投资组合。
单选题
退休目标是指人们所追求的退休之后的一种生活状态。明确客户的退休目标需要客户决定______。
【正确答案】
B
【答案解析】 明确客户的退休目标需要客户决定退休的年龄、退休后的生活方式和水平，譬如在哪里退休、退休后保持或可能培养的个人兴趣爱好、活动等。
单选题
目前而言，退休收入的主要来源是______。
【正确答案】
A
【答案解析】 退休收入的主要构成包括社会养老金、家庭存款、企业年金、商业保险、其他收入等。目前而言，社会养老金仍然是退休收入的主要来源，这项收入也是计算退休金缺口的主要数据。
单选题
在准备小李留学费用的过程中，该夫妇的做法恰当的是______。
【正确答案】
B
【答案解析】 教育投资规划的原则：(1)提前规划、从宽预计。(2)专项积累、专款专用。(3)计划周详、稳健投资。因此B选项的做法比较恰当。
单选题
关于出国留学，客户经理小陈给予了一些建议，其中表述不恰当的是______。
【正确答案】
C
【答案解析】 与在国内读书相比，出国留学开销不小，对家庭财务的压力较大。因此，在筹备出国留学之前，家长应当做好规划，量力而行。
单选题
通常情况下，教育方面的投入和未来职场的收入呈______关系。
【正确答案】
A
【答案解析】 为适应市场需求，各类高校招生规模不断扩大，近年来拥有高等教育学历的劳动者增长迅速。劳动力市场统计数据也反映出一个人的教育水平或学历对其工资收入水平的影响。工资收入被认定为教育投资收益的一种体现，通常情况下，教育方面的投入和未来职场的收入呈正相关关系。
单选题
根据家庭的状况，在不可能同时实现子女教育、换房、保险规划等的情况下，下列各项规划中按照优先顺序排序恰当的是______。
【正确答案】
C
【答案解析】 子女的教育投资规划与退休规划、购房规划相比，时间比较刚性，不能像退休规划或购房规划一样，在财务状况不佳的情况下可以选择推迟理财目标实现的时间。