“劣币驱逐良币”泛指由于信息不对称，市场上质量不好的商品驱逐质量好的商品，最后无法完成交易，市场机制被破坏殆尽的现象，该现象属于市场失灵。
以旧车市场为例进行说明，为简单起见，假设市场上旧车质量均匀分布，卖家的要价也是均匀分布的，质量最好的旧车，卖主要价p₁，质量最不好的旧车，卖家要价p₂，易知p₁ >p₂。消费者也知道市场的情况是不同质量的旧车的混合，但是无法分辨出车的质量好坏，所以，只会给出一个均值

利用信号显示机制，可以采取以下措施来避免“劣币驱逐良币”：
①    卖主可以逐渐在一个领域内形成并维护自己的声誉。例如，在旧车市场，对于一个二手车经销商，以往的交易都说明他的车质量是比较好的，这时消费者就会给出一个中肯的价格来完成交易，而不是一个中间价格。
②    实行标准化。对于某一品牌某一型号的的车，如果本身一手车的质量就很好，那么即使是二手车，消费者也愿意给出较高的价格，反之，则是较低的价格。尽管是信息不对称， 但是通过标准化的某一品牌，能够把自己和其他商品区分开来就可以正常交易。