问答题
假定美国和新加坡的无风险利率分别是4/%和8/%。美元和新加坡元的即期汇率是0.633美元/1新加坡元。那么新加坡元3个月的远期合约的价格是多少才能平抑套利机会?
【正确答案】
新的汇率是现在的汇率乘以[(1+本国利率)/(1+外国利率)]
T
，其中T是年份数。F
0
=E
0
×[(1+rU
S
)/(1+rSIN
G
)]
T
=0.633×(1.04/1.08)
0.25
=0.6271(美元/新加坡元)。
【答案解析】
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