多选题
某PTA生产企业有大量PTA库存,在现货市场上销售清淡,有价无市,该企业为规避PTA价格下跌风险,于是决定做卖期保值交易。8月下旬,企业在郑州商品交易所PTA的11月期货合约上总共卖出了4000手(2万吨),卖出均价在8300元/吨左右。之后即发生了金融危机,PTA产业链上下游产品跟随着其他大宗商品一路狂跌。企业库存跌价损失约7800万元。企业原计划在交割期临近时进行期货平仓了结头寸,但苦于现货市场无人问津,销售困难,最终企业无奈以4394元/吨在期货市场进行交割来降低库存压力。
通过期货市场卖出保值交易,该企业成功释放了库存风险,结果______。
【正确答案】
A
【答案解析】[解析] 该企业套期保值操作结果如下表所示。
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PTA库存卖出保值结果
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现货市场
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期货市场
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8月下旬
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销售清淡,有价无市
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以8300元/吨均价卖出4000手
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11月中旬
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无人问津
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以4394元/吨交割价交货4000手
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盈亏情况
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库存跌价损失约7800万元
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盈利(8300-4394)×4000×5=7812(万元)
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盈亏冲抵:7812-7800=12(万元)
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