多选题

假设资本资产定价模型成立，根据下表完成以下各题：

证券种类	期望报酬率	标准差	与市场组合的相关系数	β值
无风险资产	A	B	C	D
市场组合	E	0.1	F	G
A股票	0.2	H	0.65	1.3
B股票	0.15	0.15	I	0.9
C股票	0.1	J	0.2	K

多选题关于表中无风险资产的标准差和相关系数以及β值，说法正确的是：( )。

A、 (A) 无风险资产的标准差以及与市场组合的相关系数均为0
B、 (B) 无风险资产的标准差以及与市场组合的相关系数均为1
C、 (C) 无风险资产的标准差以及β值均为0
D、 (D) 无风险资产的标准差以及β值均为1
E、 (E) 无风险资产的β值、标准差以及与市场组合的相关系数均为0

【正确答案】 A、E

【答案解析】

多选题计算无风险资产、市场组合的期望报酬率分别为( )。

A、 (A) 12.45%
B、 (B) 16.25%
C、 (C) 4%
D、 (D) 3.75%
E、 (E) 5.5%

【正确答案】 B、D

【答案解析】
无风险资产收益率设为R_f，市场组合的收益率为E(R)，由

多选题关于表中市场组合的相关系数以及β值，说法正确的是：( )。

A、 (A) 市场组合的相关系数为0
B、 (B) 市场组合的相关系数为1
C、 (C) 市场组合的相关系数以及β值均为0
D、 (D) 市场组合的相关系数以及β值均为1
E、 (E) 市场组合的β值为1

【正确答案】 B、D、E

【答案解析】

多选题利用β的定值公式，可以得到A股的标准差和B股与市场组合的相关系数分别为( )。

A、 (A) 0.1
B、 (B) 0.2
C、 (C) 0.3
D、 (D) 0.4
E、 (E) 0.6

【正确答案】 B、E

【答案解析】

多选题 C股票的β值和标准差分别是( )。

A、 (A) 0.1
B、 (B) 0.2
C、 (C) 0.25
D、 (D) 0.5
E、 (E) 0.75

【正确答案】 C、D

【答案解析】
K=R_f+β[E(R)-R_f]=3.75%+β[16.25%-3.75%]=0.1，得：β=0.5，