问答题
某股票每年支付一次固定红利，直至永远，其市场价格为50元，年化预期收益率为14％，市场组合的年化风险溢价为5％，年化无风险利率为6％。
问答题
假设CAPM模型成立，求此股票的贝塔值。
【正确答案】正确答案：根据CAPM模型，r=r
f
＋β×(r
m
－r
f
)，可以解得：β=1．6。
【答案解析】
问答题
该股票每年每股支付多少固定红利?
【正确答案】正确答案：根据股利贴现模型，P=
【答案解析】
问答题
如果该股票收益率与市场组合收益率的协方差变成原来的两倍(其他条件不变)，该股票的市场价格应为多少?
【正确答案】正确答案：β=
，若协方差变成原来的两倍，则β=1．6×2=3．2 根据CAPM模型，r=r
f
＋β×(r
m
－r
f
)=6％+3．2×5％=22％ 根据股利贴现模型P=
，若协方差变成原来的两倍，则β=1．6×2=3．2 根据CAPM模型，r=r
f
＋β×(r
m
－r
f
)=6％+3．2×5％=22％ 根据股利贴现模型P=
【答案解析】