金融危机后， 美国国债利率接近于0， 因此用CAPM模型计算资本成本时，无风险利率可以用0估计， 但是要注意调整风险溢价（R(＿) M －R F ） 。
根据CAPM模型， R(＿)＝R F ＋β（R(＿) M －R F ） ， 国债利率视为无风险资产利率R F ， 因此当国债利率接近为0时， R F ＝0， 但是要注意调整风险溢价（R(＿) M －R F ） 。