【正确答案】夏普测度或者M²测度应该在全风险相关的时候使用。如果投资者的所有资产都被一个经理管理，那么系统性风险和个别风险都很重要。经理应该在投资组合里有效进行多元化投资，而其业绩的表现应该依据相对于总体波动性的超额收益来评判。
   特雷纳测度或者詹森测度在资产被很多经理分散化管理的时候使用比较准确。单独的经理不需要在投资组合里面进行多元化操作，因为他们管理的都是投资组合的一个很小的部分。在这里例子中，系统风险是相关联的，相对于β值，超额收益可以用于测量业绩的表现。