【正确答案】专家评估法的基本步骤如下： (1)根据需要调查的问题的性质组织专家组，专家组成员应由熟悉该变量现状和发展趋势的专家、有经验的工作人员组成。 (2)调查某一变量可能出现的状态或状态范围和相应的概率，由每个专家独立使用书面形式反映出来。 (3)整理专家组成人员的意见，计算专家意见的期望值和意见分歧情况，反馈给专家组。 (4)专家组讨论并分析意见分歧的原因，由专家组成员重新独立填写变量可能出现的状态和相应的概率，如此重复进行1～2次，直至专家意见分歧程度低于要求值为止。

【正确答案】投资的概率分布如下表所示：

投资额/百万元	40	45	50	55	60
概率/%	9.00	17.67	54.00	14.00	5.33

期望值=49.45百万元；方差=21.95；标准差=4.68百万元；离散系数=9.47%。

【正确答案】此时应采用蒙特卡洛模拟法进行项目的风险评价，其原理是用随机抽样的方法抽取一组变量的数值，并根据这组输入变量的数值计算项目评价指标，如内部收益率、净现值等，用这样的办法抽样计算足够多的次数，可获得评价指标的概率分布及累计概率分布、期望值、方差、标准差，计算项目由可行转变为不可行的概率，从而估计项目投资的风险。

【答案解析】[解析]
第1问主要考查专家评估法。专家评估法也称专家调查法，专家评估法是以专家为索取未来信息的对象，组织各领域的专家运用专业方面的知识和经验，通过直观的归纳，对预测对象过去和现在的状况、发展变化过程进行综合分析与研究，找出预测对象变化、发展规律、从而对预测对象未来的发展区实际状况做出判断。
专家评估法的种类主要有个人判断法、专家会议法、头脑风暴法和德尔菲法。
专家评估法的优点是：能紧密结合特定招标项目的具体情况进行评标，使评标具有较强的针对性；采用本领域的专家进行评标，且实行少数服从多数的原则，具备一定的科学性；随机抽取评标专家，而且评标专家不能与投标人私下接触，在一定程度上体现了公平性原则；评标程序相对固定，可操作性强，容易推广使用。
专家评估法的缺陷也是非常明显的，主要表现在：主要依靠评标专家的知识和经验进行判断，评标的主观性有余，客观性不足；评标的定性方法与定量方法结合不够。
专家评估法的具体实施过程包括：员工积极参与；部门统一汇总；专家分析评价；领导最终确认。
第2问主要考查风险概率分析指标。
期望值：是风险变量的加权平均值。
对于离散型风险变量，期望值为[*]——风险变量的状态数，x_i——风险变量的第种状态下变量的值，p_i——风险变量的第种状态出现的概率。
等概率的离散随机变量的期望值为[*]
方差和标准差：方差和标准差都是是描述风险变量偏离期望值程度的绝对指标。对于离散变量，方差为S²，[*]。
方差的平方根为标准差，计为S。
对于等概率的离散随机变量，方差为[*]。
当n足够大(通常n大于30)时，可以近似为[*]。
离散系数：离散系数是描述风险变量偏离期望值的离散程度的相对指标，计为[*]。
第3问主要考查蒙特卡洛模拟法。
当在项目评价中输入的随机变量个数多于三个，每个输入变量可能出现三种以上状态时，就不能用理论计算法进行风险分析，必须采用蒙特卡洛模拟技术。
其原理是用随机抽样的方法抽取一组输入变量的数值，计算项目评价指标，重复这个方法足够多以后即可获得评价指标的概率分布及累计概率分布等数据，据此计算项目由可行转变为不可行的概率，从而估计项目投资所承担的风险。
1．蒙特卡洛模拟的程序
(1)确定风险分析所采用的评价指标。
(2)确定对项目评价指标有重要影响的输入变量。
(3)经调查确定输入变量的概率分布。
(4)为各输入变量独立抽取随机数。
(5)由抽得的随机数转化为各输入变量的抽样值。
(6)将抽样值组成一组项目评价基础数据。
(7)根据抽样值组成基础数据计算出评价指标值。
(8)重复第四步到第七步，直至预定模拟次数。
(9)整理模拟结果所得评价指标的期望值、方差、标准差和期望值的概率分布，绘制累计概率图。
(10)计算项目由可行转变为不可行的概率。
2．应用蒙特卡洛模拟法时应注意的问题
(1)在蒙特卡洛模拟法时，假设输入变量之间是相互独立的，在风险分析中会遇到输入变量的分解程度问题。变量分解得越细，输入变量个数就越多，模拟结果的可靠性就越高，但计算过程越繁琐。
如果输入变量是相关的，模拟中视为独立地进行抽样，就可能导致错误的结论。处理办法为：限制输入变量的分解程度。限制不确定变量个数。进一步搜集有关信息，确定变量之间的相关性，建立函数关系。
(2)蒙特卡洛法的模拟次数。从理论上讲，模拟次数越多越正确，从实际出发，一般应在200～500次之间为宜。由于计算量巨大，蒙特卡洛模拟需要借助计算机来完成。