问答题
在无套利情况下，股票一的预期收益率为19%，β=1.7，股票二的收益率为14%，β=1.2，若符合CAPM模型，则该市场的无风险收益率为多少?市场组合的收益率为多少?
【正确答案】
根据CAPM理论，证券市场线所表示的证券期望收益与风险的关系为：
E[r]=r
f
+β(r
m
-r
f
)
根据题意，E[r
1
]=19%，β
1
=1.7，E[r
2
]=14%，β
2
=1.2，建立方程组：
[*]
解得，r
m
=12%，r
f
=12%。
【答案解析】
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