问答题
1年期债券的到期利率是6.3/%，2年期零息债券的到期利率是7.9/%。
【正确答案】第二年的远期利率是f2的值，f2满足等式1.0792=1.630×(1+f2)，求解f2=(1+f2)=1.0792/1.630=1.0952408，所以f2≈9.52/%。
【答案解析】
【正确答案】根据期望假设，明年的一年期利率的期望值等于远期利率，也就是9.52/%。
【答案解析】
【正确答案】根据流动性偏好理论，远期利率等于明年的预期收益加上一个能够吸引投资者长期持有的正的溢价。关系式是f2=E(r2)+流动溢价。既然流动溢价是正数，明年的一年期利率的期望值一定比9.52/%要低。
【答案解析】