实物转移支付是直接向穷人提供提高他们生活水平所需要的物品和劳务。例如：食 物、居住场所、医疗援助或圣诞节的玩具。
用实物转移支付帮助穷人好，还是直接给穷人现金好，这个问题一直处于争论之中。
(1)    对穷人的实物转移支付的优点
这种方式的优点是确保穷人得到他们最需要的东西。因为最贫困社会成员中的嗜酒和吸毒现象很普遍，如果直接向他们提供现金，很可能扶植这些恶习，而通过向他们提供食物和居住场所就会避免这些恶习。这是实物转移支付比给现金支付在政治上更受欢迎的一个原因。
(2)    对穷人的实物转移支付的缺点
但另一方面，实物转移支付的反对者认为实物转移支付是无效率的和不尊重穷人的。因为政府并不知道穷人最需要什么物品与劳务，政府提供的东西可能是他们并不需要的东西。 许多穷人是运气不好的普通人，尽管他们不幸，但他们可以最好地决定如何提高自己的生活水平。不给穷人可能并不需要的物品与劳务的实物转移支付，而是给他们现金并允许他们购买自己认为需要的东西，会使他们的状况更好。