问答题假设年初市场上的即期汇率为USD／DM=2．00，马克一年期利率是4％，美元一年期的利率是7％，根据利率平价理论美元远期贴水。请你使用一个简单的模型，预测出年底的即期汇率将是USD／DM=2．06。试问：

问答题年初时市场上的远期汇率将是多少?

【正确答案】正确答案：假设年初市场上的美元对马克的远期汇率是F，那么根据利率平价理论，投资于马克和美元的收益率应该保持一致，故有： 1+4％=F(1+7％)／2．00 可得，F=USD1=DM1．9439。

【答案解析】

问答题你根据自己的预测及市场上的远期汇率会做何种远期交易获取利润?

【正确答案】正确答案：根据预测的远期_汇率USD／DM=2．06大于市场上的远期汇率USD／DM=1．9439，即远期汇率低估了未来的美元价值而高估了未来的马克价值。因此，可以通过订立一份远期合同，买入一年期远期美元或者卖出一年期远期马克以从中获利。

【答案解析】

问答题如果每个人的预测方法都与你的相同，采取的方法也与你的相同，汇率和利率会发生怎样的变化?(中央财经大学)

【正确答案】正确答案：当市场对远期汇率的预测一致时，将存在大量的远期外汇市场投机行为：买入一年期远期美元或者卖出一年期远期马克。结果将导致远期汇率F值的增大，直至与预期的未来汇率相等时为止。这_过程体现了利率差异对汇率的影响。

【答案解析】