问答题
某日,法兰克福外汇市场银行报价,即期汇率:EUR/USDl29.25—30,1、2、3个月的远期汇率差价分别为10—15,20—28,30一40。问:(1)美元是升水还是贴水?升水或贴水多少点?(2)该日某德国商人与宁波某服装出口商之间签订了从中国进口价值100万美元的合约。付款期为3个月。为了规避风险,该商人当即在外汇市场以上述汇率卖出3个月远期美元100万;问到时能收到多少欧元?(3)如果该德国商人的这笔美元支出的期限在2~3个月之间的任何一天,那么适用的远期汇率又是多少?
【正确答案】正确答案:(1)根据远期汇率的计算公式知道,前小后大应该用加,于是我们可以知道,欧元是升值,美元是贬值,所以美元是贴水,分别贴水10-15,20-28,30-40。 (2)由(1)的分析可以知3个月远期汇率EUR/USD:129.55—70,所以三个月过后德国商人可以得到:100/129.70=0.77101万欧元 (3)如果该德国商人的这笔美元支出在期限2~3个月之间的任何一月,那么应选择2个月的远期汇率,即EUR/USD:129.45—129.58,此时,该商人得到100/129.58=0.77172万欧元。
【答案解析】