风险价值是指在一定的持有期和置信水平下,利率、汇率等市场风险要素的变化可能对资产价值造成的最大损失。关于VaR,下列描述正确的是______。
A、
在持有期为1天、置信水平为99%的情况下,若所计算的风险价值为1万美元,则表明陔银行的资产组合在1天中的损失有99%的可能性不会超过1万美元
B、
风险价值是以概率百分比表示的价值
C、
如果模型的使用者是经营者自身,则时间间隔取决于其资产组合的特性;如果资产组合变动频繁,时间间隔应该短;反之,时间间隔就应该长
D、
风险价值并非是指实际发生的最大损失
E、
VaR的计算涉及两个因素的选取:一是置信水平;二是持有期
【正确答案】
A、C、D、E
【答案解析】
B项,风险价值是以绝对值表示的。
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