单选题 某1年期零息债券的年收益率为18.5%。假设债务人违约后回收率为25%，若1年期的无风险年收益率4%，根据KPMG风险中性定价模型该债券在1年内的违约概率为( )。
  • A．0.05
  • B．0.10
  • C．0.16
  • D．0.25


【正确答案】 C
【答案解析】[解析] (1-P)(1+18.5%)+P×(1+18.5%)×25%=1+4%，得到P=0.16。