问答题假设目前无风险收益率为5.5%，A公司股票的β系数是1.5，预期收益率为10%。
问题：

问答题根据CAPM计算市场组合的风险溢价?

【正确答案】

【答案解析】假设市场组合的风险溢价为r，根据CAPM原理：
A公司股票的预期收益率=无风险收益率+A公司股票的β系数×r，即：
10%=5.5%+1.5×r，计算得r=3%

问答题如果B公司的股票β系数为0.8，计算B公司股票预期收益率?

【正确答案】

【答案解析】B公司股票预期收益率=无风险收益率+B公司股票的β系数×r，即：
B公司股票预期收益率=5.5%+0.8×3%=7.9%

问答题如果某投资者打算对A公司和B公司股票投资20000元，该投资组合的β系数为1.08，计算该投资者应该对这两家公司分别投资的金额，以及该投资组合的预期收益率。

【正确答案】

【答案解析】假设该投资者对A、B公司投资的份额分别为a、b，则：
a+b=1，1.5×a+0.8×b=1.08，由以上两式可得：a=40%，b=60%
该投资者对A公司投资的金额=20000×40%=8000(元)
该投资者对B公司投资的金额=20000×60%=12000(元)
该投资组合的预期收益率=无风险收益率+该投资组合的β系数×r=5.5%+1.08×3%=8.74%