A公司为上市公司，其公司的β系数是2，当前市场组合的收益率E(rm)=8％，国债收益率(无风险收益率)为rf=3％。
根据以上资料，回答下列问题：
在材料中描述的状态下，当前市场组合的风险报酬是（ ）。
本题考查市场组合的风险报酬。根据资本市场线可知，E(rm)表示市场投资组合的预期收益，而E(rm)-rf为市场组合的风险报酬，所以资料中当前 市场组合的风险报酬=8％-3％=5％。
投资于A公司股票的风险收益应该为（ ）。
本题考查股票的风险收益。单个证券的预期收益率等于以下两项之和，即无风险收益率rf和风险收益[E(rm)-rf]β。因此，资料中投资于A公司股 票的风险收益就是[E(rm)-rf]β=(8％-3％)×2=10％。
投资者投资于A公司股票预期收益应该为（ ）。
本题考查股票的预期收益。根据上一题的解析，资料中投资于A公司股票的风险收益就是[E(rm)-rf]β=(8％-3％)×2=10％，无风险收益率为3％。 因此，投资于A公司股票的所要求的预期收益应该为两者之和：(8％-3％)×2+3％=13％。
在此种β系数是2的情况下，如市场收益上涨10％，则A公司股票的收益应（ ）。
本题考查股票收益的变动。β值提供了一个衡量证券的实际收益率对市场投资组合的实际收益率的敏感度的比例指标，如果市场投资组合的实际 收益率比预期收益率大γ％，则单个证券的实际收益率比预期大β×Y％。所以本题中，如市场组合收益上涨10％，则单个证券A公司股票将上涨 2×10％=20％。