【正确答案】将B、C比较，最优的组合是C，因为其有更高的收益和更小的方差；将A、C比较，显然C具有相对高的收益/标准差比率，因而，最优组合是C；A、B比较，虽然A具有较高的收益/标准差比率，但是最终的决策取决于贷款管理者的风险偏好，即效用曲线。如果愿意为了增加1/%的收益而承担增加的3/%的风险，则对于这个管理者，B是优于A的。